kèo nhà cái hôm nay công bố thỏa thuận dứt khoát để có đượcCorp thế chấp Homexpress Thông cáo báo chí   

Danh mục đầu tư

Tạo danh mục đầu tư đa dạng về tài sản thế chấp nhà ở

Tại Chimera Investment Corporation, mục tiêu kinh doanh chính của kèo nhà cái hôm nay là cung cấp lợi nhuận hấp dẫn cho các cổ đông của kèo nhà cái hôm nay trong dài hạn. Tham gia vào các giao dịch chứng khoán hóa là cốt lõi của cách kèo nhà cái hôm nay xây dựng danh mục đầu tư đa dạng của mình.

Các loại tài sản danh mục đầu tư của kèo nhà cái hôm nay

Cho vay thế chấp nhà ở

Một phần lớn danh mục đầu tư GAAP của kèo nhà cái hôm nay là các khoản vay thế chấp nhà ở. kèo nhà cái hôm nay sử dụng chứng khoán hóa để tài trợ cho việc mua lại các khoản vay thế chấp nhà ở bằng cách bán các ghi chú cao cấp cho các bên thứ ba và giữ lại các ghi chú cấp dưới được phát hành trong các giao dịch đó. Hiệu suất tín dụng của danh mục cho vay thế chấp nhà ở của kèo nhà cái hôm nay đã ổn định với sự tăng giá nhà và bản chất dày dạn của các khoản vay của kèo nhà cái hôm nay.

Kể từ ngày 30 tháng 6 năm 2025

Tỷ lệ phần trăm của tổng danh mục đầu tư

RMBS

We invest in RMBS issued by third-parties or issued or guaranteed by Ginnie Mae, Fannie Mae or Freddie Mac (Agency RMBS). We intend to manage this portion of the portfolio for both return on equity as well as for added liquidity to support our credit portfolio. Our allocation to this segment will vary based upon our opinion of relative value and liquidity.

CMBS

Tài sản CMBS của cơ quan của kèo nhà cái hôm nay chủ yếu là khoản vay xây dựng Ginnie Mae và chứng chỉ cho vay vĩnh viễn của Ginnie Mae với bảo vệ trả trước. Sự bảo vệ này kéo dài thời gian tài sản và cho phép kèo nhà cái hôm nay dễ dàng quản lý rủi ro lãi suất so với RMB.

Chiến lược tài trợ của kèo nhà cái hôm nay

kèo nhà cái hôm nay có một chiến lược tài trợ để tăng cường lợi nhuận tiềm năng trên danh mục đầu tư của kèo nhà cái hôm nay. kèo nhà cái hôm nay vay tiền, hoặc sử dụng đòn bẩy, để tài trợ cho việc mua lại tài sản thế chấp. Để làm điều này, kèo nhà cái hôm nay sử dụng một số nguồn tài trợ để tài trợ cho các khoản đầu tư của kèo nhà cái hôm nay bao gồm các thỏa thuận mua lại (repo), dòng kho và nợ chuyển đổi, và quan trọng nhất là chứng khoán hóa tài sản.

Giao dịch chứng khoán hóa như một chiến lược tài trợ

Một phần đáng kể tài trợ của kèo nhà cái hôm nay phụ thuộc vào các giao dịch chứng khoán hóa, cung cấp đòn bẩy tài chính và cấu trúc ổn định dài hạn để tăng cường lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.

Trong các giao dịch này, kèo nhà cái hôm nay tạo các ghi chú cao cấp và cấp dưới. kèo nhà cái hôm nay bán trái phiếu cao cấp cho bên thứ ba và kèo nhà cái hôm nay giữ lại trái phiếu cấp dưới. Trái phiếu cấp dưới của kèo nhà cái hôm nay bao gồm các trái phiếu mất đầu tiên thường tuân theo các quy tắc lưu giữ rủi ro.

kèo nhà cái hôm nay cũng thường giữ lại một tùy chọn cuộc gọi, kèo nhà cái hôm nay có thể thực hiện để thanh lý ủy thác chứng khoán ban đầu. Điều này cho phép kèo nhà cái hôm nay nhận được tài sản thế chấp còn lại và chứng khoán hóa tài sản thế chấp còn lại trong một chứng khoán hóa mới để giảm chi phí tài chính liên quan hoặc tăng đòn bẩy cấu trúc.

Xem chứng khoán hóa cho vay hợp nhất

Sơ đồ giả thuyết dưới đây cho thấy cấu trúc điển hình của các giao dịch chứng khoán hóa của kèo nhà cái hôm nay.

$ 100mm Non <Pan> &#8209; </span> trái phiếu thế chấp hoặc cho vay Bước tiếp theoTiền gửi
CIM mua trái phiếu thế chấp phi công nguyên $ 100mm từ đại lý.
$ 100mm Trust (tài sản thế chấp không phải là đại gia) Bước tiếp theoHiệu trưởng & lãi
Bước tiếp theoMất & Lợi ích

CIM gửi trái phiếu hoặc các khoản vay vào một ủy thác.

Các vấn đề tin cậy được hỗ trợ bởi dòng tiền của trái phiếu hoặc tải cơ bản.

$ 75MM Một ghi chú được bán cho bên thứ 3
$ 25 mm Subordinate B Lưu ý được giữ lại bởi CIM Bước tiếp theoTài chính truy đòi

The Senior A note receives all principal from the collateral and interest on its $75MM bond until the bond is paid off.

The Subordinate B note receives interest on its $25MM bond, absorbs losses and starts to receive principal only after the Senior A note is paid in full.

3X Đòn bẩy không truy xuất.

$ 15mm tài chính repo pf cấp dưới b Lưu ý
$ 10mm vốn chủ sở hữu của cấp dưới b Note

60% của cấp dưới B Lưu ý được tài trợ thông qua Thỏa thuận mua lại.

40% còn lại của cấp dưới B Note là vốn chủ sở hữu.

1,5x Đòn bẩy truy đòi.

Năm chương trình chứng khoán hóa của kèo nhà cái hôm nay

"R" kèo nhà cái hôm nay

Chương trình "R" là chương trình chứng khoán hóa tích cực nhất của kèo nhà cái hôm nay. Chương trình này chứng khoán hóa các khoản vay thế chấp dự phòng dày dạn trong một giao dịch đầu tư thế chấp bất động sản ("REMIC"). Các chứng khoán hóa này phải tuân theo các quy tắc duy trì rủi ro và kèo nhà cái hôm nay giữ lại chứng khoán cấp dưới để đáp ứng các nghĩa vụ duy trì rủi ro.

"J" kèo nhà cái hôm nay

Chương trình "J" chứng khoán hóa các khoản vay thế chấp nhà ở Jumbo Prime. Chứng khoán được ban hành trong chương trình này được đánh giá bởi một hoặc nhiều tổ chức xếp hạng thống kê được công nhận trên toàn quốc. Các khoản vay trong chương trình này là "các khoản vay thế chấp đủ điều kiện" và kèo nhà cái hôm nay thường không giữ lại chứng khoán liên quan đến chương trình này.

"Inv" kèo nhà cái hôm nay

Chương trình "Inv" chứng khoán hóa các khoản vay thế chấp nhà đầu tư đủ điều kiện của cơ quan. Chứng khoán được ban hành trong chương trình này được đánh giá bởi một hoặc nhiều tổ chức xếp hạng thống kê được công nhận trên toàn quốc. Các chứng khoán hóa này phải tuân theo các quy tắc duy trì rủi ro và kèo nhà cái hôm nay giữ lại chứng khoán cấp dưới để đáp ứng các nghĩa vụ duy trì rủi ro.

"NR" kèo nhà cái hôm nay

kèo nhà cái hôm nay "NR" chứng khoán hóa các khoản vay thế chấp nhà ở dày dạn mà không đủ điều kiện để được chứng khoán hóa trong các giao dịch REMIC.

"I" kèo nhà cái hôm nay

Chương trình "i" chứng khoán hóa các khoản vay không QM bao gồm các khoản vay bảo hiểm dịch vụ nợ ("DSCR"). Chứng khoán được ban hành trong chương trình này được đánh giá bởi một hoặc nhiều tổ chức xếp hạng thống kê được công nhận trên toàn quốc. Các chứng khoán hóa này phải tuân theo các quy tắc duy trì rủi ro và kèo nhà cái hôm nay giữ lại chứng khoán cấp dưới để đáp ứng các nghĩa vụ duy trì rủi ro.