EX-99.2
Xuất bản vào kèo nhà cái phạt góc 6 tháng 8 năm 2025
i n v e s t o r p r e s e kèo nhà cái phạt góc a t i o n p r o p r i e t a r y & co n f i d e kèo nhà cái phạt góc i a l q 2 | 2 0 2 5 phông chữ phông chữ phông phông chữ phông phông phông phông phông phông chữ phông chữ phông chữ
i n f o r m a t i o n u n a u d i t e d, e s t i m a t e d, a n d s u b j e c t t kèo nhà cái phạt góc h a n g e. Bài thuyết trình này bao gồm các tuyên bố về phía trước, theo nghĩa của các điều khoản của bến cảng an toàn của Đạo luật cải cách kiện tụng chứng khoán tư nhân Hoa Kỳ năm 1995. Kết quả thực tế có thể khác với kỳ vọng, ước tính và dự đoán và do đó, độc giả không nên dựa vào những tuyên bố hướng tới này như là dự đoán về các sự kiện trong tương lai. Những từ như mục tiêu của người khác, kỳ vọng, mục tiêu, mục tiêu, một cách khác, dự đoán, dự đoán, dự đoán, dự đoán của họ, dự đoán, dự đoán, dự đoán, có thể, dự đoán, có ý định. Những tuyên bố hướng tới tương lai này liên quan đến những rủi ro và sự không chắc chắn đáng kể có thể khiến kết quả thực tế khác biệt về mặt vật chất với kết quả dự kiến, bao gồm, trong số những điều khác, những điều được mô tả trong bákèo nhà cái phạt gócáo thường niên gần đây nhất của chúng tôi về Mẫu 10-K và bất kỳ bákèo nhà cái phạt gócáo hàng quý nào sau đó về Mẫu 10-Q và các bákèo nhà cái phạt gócáo hiện tại về Mẫu 8-K, theo các yếu tố rủi ro. Các yếu tố có thể khiến kết quả thực tế khác nhau bao gồm, nhưng không giới hạn ở: khả năng của chúng tôi để có được tài trợ cho các điều khoản thuận lợi và tiếp cận thị trường vốn; Khả năng của chúng tôi để đạt được mức độ đòn bẩy tối ưu và quản lý thanh khoản của chúng tôi một cách hiệu quả; thay đổi lạm phát, đường cong năng suất, lãi suất và tỷ lệ trả trước thế chấp; Khả năng quản lý rủi ro tín dụng của chúng tôi liên quan đến các khoản đầu tư của chúng tôi và tuân thủ các quy tắc duy trì rủi ro; Tỷ lệ mặc định, phạm pháp, tạm thời, thanh toán hoãn lại hoặc giảm tỷ lệ thu hồi cho các khoản đầu tư của chúng tôi; sự tập trung của các tài sản đảm bảo chứng khoán và các khoản vay dân cư của chúng tôi trong một số lượng nhỏ các khu vực địa lý; khả năng thực hiện chiến lược kinh doanh và đầu tư của chúng tôi; Khả năng của chúng tôi để xác định chính xác giá trị thị trường hợp lý của tài sản của chúng tôi; những thay đổi trong ngành công nghiệp của chúng tôi, nền kinh tế nói chung hoặc các điều kiện địa chính trị (như căng thẳng gần đây trong thương mại quốc tế); Khả năng của chúng tôi để tích hợp thành công và nhận ra lợi ích dự kiến của bất kỳ vụ mua lại nào, bao gồm cả việc mua lại Homexpress; Khả năng của chúng tôi để vận hành các dịch vụ tư vấn và quản lý đầu tư của chúng tôi và quản lý mọi quy tắc và xung đột lợi ích; Mức độ mà các chiến lược phòng ngừa rủi ro của chúng tôi có thể hoặc không hiệu quả; khả năng của chúng tôi để thực hiện chiến lược của chúng tôi để chứng khoán hóa các khoản vay thế chấp nhà ở; Khả năng cạnh tranh với các đối thủ cạnh tranh và tài sản mục tiêu nguồn với giá hấp dẫn; Khả năng tìm kiếm và giữ chân các nhân viên điều hành và nhân viên chủ chốt của chúng tôi; khả năng của người phục vụ và các bên thứ ba khác để thực hiện các dịch vụ của họ ở cấp độ cao và tuân thủ luật pháp hiện hành và các quy định mở rộng; sự phụ thuộc của chúng tôi vàkèo nhà cái phạt gócông nghệ thông tin và tính nhạy cảm của nó đối với các cuộc tấn công mạng; Khả năng của chúng tôi để tuân thủ quy định rộng rãi của chính phủ; Tác động và thay đổi trong các quy định của chính phủ, luật thuế và tỷ lệ, hướng dẫn kế toán và các vấn đề tương tự; Khả năng của chúng tôi để duy trì miễn trừ đăng ký theo Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940, được sửa đổi; Khả năng của chúng tôi để duy trì phân loại của chúng tôi như một ủy thác đầu tư bất động sản cho các mục đích thuế thu nhập liên bang của Hoa Kỳ; Sự biến động của giá thị trường và khối lượng giao dịch của cổ phiếu của chúng tôi; khả năng phân phối cho các cổ đông của chúng tôi trong tương lai; và sự chậm trễ và/hoặc các sự kiện không lường trước có thể khiến việc mua lại Homexpress bị trì hoãn hoặc không hoàn thành. Người đọc được thận trọng không đặt sự phụ thuộc quá mức vào bất kỳ tuyên bố hướng tới nào, chỉ nói lên ngày kể từ ngày được thực hiện. Chimera không thực hiện hoặc chấp nhận bất kỳ nghĩa vụ nào để phát hành công khai bất kỳ bản cập nhật hoặc sửa đổi nào cho bất kỳ tuyên bố hướng tới nào để phản ánh bất kỳ thay đổi nào trong kỳ vọng hoặc bất kỳ thay đổi nào trong các sự kiện, điều kiện hoặc hoàn cảnh mà bất kỳ tuyên bố nào được dựa trên. Thông tin bổ sung liên quan đến những điều này và các yếu tố rủi ro khác được bao gồm trong các hồ sơ gần đây nhất của Chimera với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Tất cả các tuyên bố hướng về phía trước được viết và bằng miệng liên quan đến Chimera hoặc các vấn đề do Chimera hoặc bất kỳ người nào thay mặt họ có đủ điều kiện rõ ràng bằng toàn bộ các tuyên bố cảnh báo ở trên. Bài thuyết trình này có thể bao gồm dữ liệu công nghiệp và thị trường thu được thông qua nghiên cứu, khảo sát và nghiên cứu được thực hiện bởi các bên thứ ba và các ấn phẩm công nghiệp. Chúng tôi chưa xác minh độc lập bất kỳ dữ liệu thị trường và ngành như vậy từ các nguồn của bên thứ ba. Bài thuyết trình này chỉ được cung cấp cho mục đích thảo luận và không được dựa vào tư vấn hợp pháp hoặc đầu tư, cũng không có ý định bao gồm tất cả các rủi ro và sự không chắc chắn cần được xem xét. Bài thuyết trình này không cấu thành đề nghị mua hoặc bán bất kỳ chứng khoán nào, cũng không được hiểu là chỉ ra các điều khoản của một đề nghị mà các bên hoặc các chi nhánh tương ứng của họ sẽ chấp nhận. Chúng tôi sử dụng trang web của chúng tôi (www.chimerareit.com) làm kênh phân phối thông tin công ty. Thông tin chúng tôi đăng trên trang web của chúng tôi có thể được coi là tài liệu. Theo đó, các nhà đầu tư nên giám sát trang web của chúng tôi, ngoài việc theo dõi các thông cáo báo chí của chúng tôi, hồ sơ SEC và các cuộc gọi hội nghị công khai và các webcast. Ngoài ra, bạn có thể tự động nhận thông báo qua email và thông tin khác về Chimera khi bạn đăng ký địa chỉ email của mình bằng cách truy cập trang web của chúng tôi, sau đó nhấp vào tin tức và sự kiện "và chọn" Cảnh báo email "để hoàn thành biểu mẫu thông báo email. Trang web của chúng tôi và bất kỳ cảnh báo nào không được đưa vào tài liệu này. Tất cả thông tin trong bài trình bày này là vào ngày 30 tháng 6 năm 2025, trừ khi có quy định khác. Người đọc được thông báo rằng thông tin tài chính trong bài trình bày này dựa trên dữ liệu của công ty có sẵn tại thời điểm trình bày này và trong một số trường hợp nhất định, có thể không được kiểm toán bởi các kiểm toán viên độc lập của công ty. Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm 2
i n f o r m a t i o n u n a u d i t e d, e s t i m a t e d, a n d s u b j e c t t kèo nhà cái phạt góc h a n g e. Bài thuyết trình này bao gồm một số biện pháp tài chính phi GAAP, bao gồm thu nhập có sẵn để phân phối. Chúng tôi tin rằng các biện pháp tài chính phi GAAP rất hữu ích cho quản lý, nhà đầu tư, nhà phân tích và các bên quan tâm khác trong việc đánh giá hiệu suất của chúng tôi nhưng không nên xem xét cách cô lập và không phải là người thay thế cho các biện pháp tài chính được tính theo các nguyên tắc kế toán được Hoa Kỳ chấp nhận (GAAP). Ngoài ra, chúng tôi có thể tính toán các số liệu không GAAP của chúng tôi, chẳng hạn như thu nhập có sẵn để phân phối, khác với các đồng nghiệp của chúng tôi khiến phân tích so sánh trở nên khó khăn. Các biện pháp tài chính phi GAAP 3
i n f o r m a t i o n u n a u d i t e d, e s t i m a t e d, a n d s u b j e c t t kèo nhà cái phạt góc h a n g e. 4 Phương pháp đầu tư lai ▪ Đầu tư trên toàn bộ các sản phẩm thế chấp, bao gồm, các khoản vay dân cư, chứng khoán thế chấp và quyền phục vụ. ▪ Chuyên môn nhóm và cơ sở hạ tầng mạnh mẽ cho phép một cách tiếp cận kỷ luật để đầu tư tín dụng dân cư. Nền tảng tín dụng thế chấp mở rộng ▪ Phương pháp quản lý rủi ro nhấn mạnh quản lý rủi ro tín dụng cấp tài sản. ▪ Khả năng quản lý dữ liệu và công nghệ độc quyền thúc đẩy hiệu quả trong quá trình và các quyết định tín dụng. Nguồn gốc thế chấp ▪ Tham gia vào một thỏa thuận dứt khoát để có được Corp thế chấp Homexpress (1) với dự kiến đóng cửa trong quý 4 năm 2025. Quản lý tài sản & đầu tư của bên thứ ba ▪ Giải pháp bespoke cho các nhà đầu tư tổ chức của bên thứ ba tìm cách tiếp xúc với các khoản vay dân cư. ▪ Quản lý các quỹ tín dụng được hỗ trợ bởi tài sản tư nhân thay mặt cho các nhà phân bổ thể chế. Thống kê chính kể từ ngày 30 tháng 6 năm 2025 2007 89 $ 6,5B $ 14,9B $ 2,6B $ 25,4B (2) năm thành lập các chuyên gia toàn thời gian được tuyên bố kể từ khi bắt đầu REIT Tài sản REIT REIT Equity Bên thứ 3 quản lý các khoản vay đầu tư. Kết thúc chi tiết được bao gồm trong Phụ lục ở cuối bài thuyết trình này.
i n f o r m a t i o n u n a u d i t e d, e s t i m a t e d, a n d s u b j e c t t kèo nhà cái phạt góc h a n g e. 5 Theo đuổi tầm nhìn về giá trị cổ đông dài hạn, chúng tôi là REIT thế chấp lai cung cấp các giải pháp đầu tư đa dạng trên toàn bộ sản phẩm tín dụng thế chấp. Dịch vụ tư vấn danh mục đầu tư vốn vĩnh viễn & Dịch vụ tư vấn thế chấp vốn thế chấp của bên thứ ba MBS Tín dụng RPL, NQM, RTL, các dịch vụ tư vấn phòng ngừa tiền mặt tiền mặt MSR khác Thu nhập vàkèo nhà cái phạt gócác sáng kiến tăng trưởng tích lũy Thu nhập Thu nhập Light Light Tăng khi bán Hỗ trợ quản lý rủi ro tín dụng cao cho nền tảng danh mục đầu tư vốn vĩnh viễn để mua lại & sở hữu MSRS & mở rộng khả năng sản xuất sản phẩm cho các nhà đầu tư thị trường vốn, dịch vụ tư vấn và vốn tư nhân đầu tư
i n f o r m a t i o n u n a u d i t e d, e s t i m a t e d, a n d s u b j e c t t kèo nhà cái phạt góc h a n g e. 6 Tóm tắt thị trường | Các thị trường quý 2 năm 2025 đã điều hướng một sự đảo ngược các chính sách thuế quan, thông qua dự luật lớn của nhóm lớn, dự thảkèo nhà cái phạt gócứu trợ vốn theo quy định và các cuộc giám sát liên quan đến việc bắn ghế Fed. Sản lượng Kho bạc (1) 3/31/2025 6/30/2025 Q2 Thay đổi 2y Kho bạc 3.88 3,72 -16 10y Kho bạc 4.21 4.23 2 30y Kho bạc 4.57 4.77 20 Tỷ lệ thế chấp (1) 30y FRM (Bankrate) (2) Lan truyền (1) fn cc 5/10 tsy lây lan 144 147 3 fn cc kho bạc oas 38 30 -8 fn cc hoán đổi oas 76 78 2 rmbs lây lan (2) nqm -AAA 145 150 5 rpl AAA (A1) 83 -11 Năng suất cao -Phân đặc 347 290 -57 r a t e s ▪ Đường cong năng suất giảm +37 điểm cơ bản trong 2 năm và 30 năm. ▪ Động lực học đường cong năng suất phản ánh các mối quan tâm tài chính cùng với nỗi sợ hãi phản ánh gây áp lực cho đầu dài. M o r t g a g e r a t e s ▪ Freddie mac 30 năm dao động trong phạm vi điểm 27 cơ sở trong khi kết thúc rộng hơn 12 bps. ▪ Tỷ lệ thế chấp cao hơn tiếp tục cân nhắc về khả năng chi trả và nhu cầu nhà ở. A g e n c y m b s ▪ Phiếu giảm giá hiện tại MBS đã mở rộng 11 bps so với sự pha trộn của các giao dịch hoán đổi 5 và 10 năm. ▪ Phiếu giảm giá hiện tại MBS đã mở rộng 3 bps so với sự pha trộn của kho bạc 5 và 10 năm. S t r u c t u r e d p r o d u c t s ▪ Không có cơ quan RMBS phát hành mới được mở rộng vào đầu tháng 4 giữa sự biến động. ▪ Nhu cầu hồi phục và lây lan kết thúc rộng hơn một lần. H o u s trong g ▪ Tháng 6 năm 2025 năm nay, doanh số bán nhà hiện tại là thấp nhất trong 27 năm khác so với năm 2009. ▪ Giá nhà chỉ tăng 2,25% so với năm trước đến tháng Năm-thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2023.
i n f o r m a t i o n u n a u d i t e d, e s t i m a t e d, a n d s u b j e c t t kèo nhà cái phạt góc h a n g e. 7 Thu nhập & Hiệu suất $ 0,39 Thu nhập có sẵn cho phân phối trên mỗi cổ phiếu $ 0,37 Cổ tức trên mỗi cổ phiếu $ 20,91 Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu 0,5% Lợi nhuận kinh tế (1) Thanh khoản $ 250M tiền mặt $ 311M . Q2 2025 Điểm kết thúc chi tiết được bao gồm trong Phụ lục ở cuối bài thuyết trình này.
i n f o r m a t i o n u n a u d i t e d, e s t i m a t e d, a n d s u b j e c t t kèo nhà cái phạt góc h a n g e. 8 Chimera | Q2 2025 nổi bật đã công bố thỏa thuận dứt khoát để mua Homexpress trong khi tiếp tục theo đuổi việc tái định vị chiến lược của danh mục đầu tư. Mua lại Homexpress ▪ Đã ký kết một thỏa thuận dứt khoát để có được Corp thế chấp Homexpress (1) với dự kiến đóng cửa trong quý 4 năm 2025. Giá trị sổ sách ▪ Giá trị sổ sách Q2 2025 trên mỗi cổ phiếu là $ 20,91 so với $ 21,17 trong quý 1 năm 2025, hoặc giảm 1,2%. ▪ Lợi nhuận kinh tế 0,5%. Đầu tư ▪ Đã mua 1,9 tỷ đô la trong các cơ quan thông thường thông qua với thêm 402 triệu đô la được giải quyết trong quý 3. ▪ Sau đó, vào đầu quý 3, đã giải quyết một danh mục đầu tư 6,5 tỷ đô la của quyền phục vụ thế chấp Fannie Mae với một đối tác phục vụ. Tài chính ▪ Tận dụng lợi ích tăng trong quý 2 lên 1,8 lần từ 1,2 lần trong quý 1 do sự tăng trưởng trong phân bổ RMBS của cơ quan. Hoạt động phòng hộ lãi suất ▪ Cơ quan RMBS: Đã kết thúc quý với 2,0 tỷ đô la trong sự hoán đổi khái niệm so với danh mục đầu tư RMBS của cơ quan. ▪ Các RMBS phi cơ quan: 1,5 tỷ đô la hoán đổi đáng chú ý khi rời khỏi giao dịch kết thúc quý và các khái niệm về mức lãi suất ở mức 1,6 tỷ đô la. Kết thúc chi tiết được bao gồm trong Phụ lục ở cuối bài thuyết trình này.
i n f o r m a t i o n u n a u d i t e d, e s t i m a t e d, a n d s u b j e c t t kèo nhà cái phạt góc h a n g e. 9 mua lại Homexpress | Giao dịch lý do chiến lược giúp tăng cường hơn nữa vị trí của Chimera, với tư cách là một nhà lãnh đạo trong lĩnh vực tín dụng dân cư. Thêm nhượng quyền cho vay phi QM quy mô ▪ Homexpress là một nền tảng cho vay hàng đầu trên toàn quốc với hơn 10,7 tỷ đô la cho vay có nguồn gốc kể từ năm 2016. ▪ Có nhiều kênh tăng trưởng được xác định cung cấp cơ hội để tận dụng cơ sở vốn thường trực của Chimera. Cung cấp tiếp xúc trực tiếp với các khoản vay không QM ▪ Tạo khả năng Chimera giữ lại các khoản vay trong danh mục đầu tư theo chi phí và phát triển thói quen chứng khoán hóa theo chương trình. ▪ Các khoản vay có nguồn gốc hữu cơ dự kiến sẽ tạo ra kinh tế nâng cao liên quan đến việc có được các khoản vay trong thị trường thứ cấp. Tạo điều kiện đầu tư vào MSRS ▪ Kinh doanh cho vay Homexpress, tạo ra quyền phục vụ thế chấp (MSRS,) có thể được giữ lại để đầu tư. Synergistic với Quản lý tài sản của bên thứ 3 ▪ Giao dịch giới thiệu khả năng bán chékèo nhà cái phạt gócác sản phẩm cho vay và dịch vụ quản lý tài sản trên nền tảng Chimera. Cơ hội tăng trưởng chiến lược ▪ Giới thiệu các cơ hội để tăng cường hơn nữa giá trị doanh nghiệp thông qua các hoạt động nền tảng. ▪ Giao dịch cung cấp khả năng thúc đẩy giá trị cho các cổ đông REIT ngoài thu nhập danh mục đầu tư ròng có được từ tài sản tài chính. Đa dạng hóa thu nhập và sử dụng NOLS ▪ Homexpress tạo ra phí nguồn gốc cho vay và thu nhập được bán, tiếp tục đa dạng hóa các nguồn thu nhập của Chimera. ▪ Các NOL có sẵn để bù thu nhập trong tương lai bao gồm một phần đáng kể của phí bảo hiểm mua hàng.
i n f o r m a t i o n u n a u d i t e d, e s t i m a t e d, a n d s u b j e c t t kèo nhà cái phạt góc h a n g e. 10 Homexpress AT-A-GLANCE Một đối tác hàng đầu cho các nhà môi giới cho vay và các nhà cho vay phóng viên trong năm Hoa Kỳ đã thành lập Dấu chân quốc gia 2016 (# States) (1) 46 nguồn gốc từ đầu đến 10,7 tỷ đô la 2024 Thu nhập trước thuế 47 triệu đô la ▪ Homexpress do Kyle Walker, Chủ tịch và CEO dẫn đầu. ▪ Đội ngũ quản lý cấp cao dày dạn với một số người đã làm việc cùng nhau trước Homexpress. Các chuyên gia ▪ Khoảng 300 nhân viên toàn thời gian. ▪ Có trụ sở tại Santa Ana, CA với các hoạt động và văn phòng sản xuất tại Tampa, FL. Các khách hàng chính phục vụ ▪ Phục vụ các nhà môi giới thế chấp và các đối tác cho vay phóng viên trên toàn quốc. Bảo lãnh phát hành & quản lý rủi ro ▪ Chức năng bảo lãnh phát hành và quản lý rủi ro tập trung. ▪ Tất cả các khoản vay có nguồn gốc từ các nhà môi giới được phê duyệt và/hoặc phóng viên và bảo lãnh trong nhà. Thị trường vốn ▪ Sự hiện diện của thị trường vốn mạnh mẽ bán 20k+ cho vay cho hơn 30 tổ chức bên thứ ba duy nhất. ▪ Người bán các khoản vay nhất quán cho nhiều nhà tổng hợp, công ty bảo hiểm, ngân hàng và các nhà đầu tư khác. Kết thúc chi tiết được bao gồm trong Phụ lục ở cuối bài thuyết trình này.
i n f o r m a t i o n u n a u d i t e d, e s t i m a t e d, a n d s u b j e c t t kèo nhà cái phạt góc h a n g e. 11 Danh mục cho vay thế chấp với sự hiện diện của thị trường chứng khoán hóa mạnh mẽ 66% nhà đầu tư $ 810 triệu 6% lo a n s Prime jumbo $ 379 triệu 3% Chuyển đổi dân cư $ 213 triệu 2% s e c u r nó tức là không phải là atencency rmbs $ 1,011 triệu 7% MBS Các kết thúc chi tiết 250 triệu đô la được bao gồm trong Phụ lục ở cuối bài thuyết trình này.
i n f o r m a t i o n u n a u d i t e d, e s t i m a t e d, a n d s u b j e c t t kèo nhà cái phạt góc h a n g e. Tóm tắt đầu tư | Ngày 30 tháng 6 năm 2025 (1) 12 (đô la trong hàng nghìn) giá trị gốc hoặc giá trị thông thường ($) Chi phí khấu hao ($) Giá trị hợp lý ($) Coupon trung bình có trọng số Sản lượng trung bình theo thời gian RMBS cao cấp 968.382 423,120 574.295 5,7% 18,7% 109,787 68,278 68,278 3,3% 253,158 252,859 149.944 82.437 0,7% 4,4% 19.627 62.810 Tổng số RMBS không phải là đại lý 4,117,093 931,803 1,010,989 4,8% 5,4% 109,787 361,216 5,5% 5,6% 345.109 16.107 qua (2) 1,932,802 1,852,520 1.870.042 4,8% 5,5% 1.765.351 104.691 2,670,798 2,233,741 2,247,138 4,8% 5,4% 2,110,460 136,678 cho vay dự án CMBS 39,719 40.324 35,715 3.4% 3,3%. 4.634 Tổng cơ quan CMBS 329,054 45,941 41,680 3.1% 4.1% 30.500 11.180 cho vay đầu tư cho vay 9,471,413 3,8% 1,332,848 1,587,574 cho vay chính 403,539 366,586 379,458 4.3% 5,9% 4,284 3,862 4,240 7.2% 624.170 628.942 6,4% 181.325 cho vay mục đích kinh doanh 214.732 215.542 213.027 8,7% 6,6% 168,440 44.587 Tổng số tiền cho vay 10.889.146 10.663 7,337,573 6,970,798 4.0% 1,814,814 1,875,178 Tổng tư bản đầu tư 18,006,091 13,874,941 Kết thúc được bao gồm trong Phụ lục ở cuối bài thuyết trình này.
i n f o r m a t i o n u n a u d i t e d, e s t i m a t e d, a n d s u b j e c t t kèo nhà cái phạt góc h a n g e. 13 Cơ quan thông qua (1) | Tổng quan về danh mục đầu tư cập nhật hàng quý ▪ Đã thêm 1,9 tỷ đô la thông qua cơ quan đáng chú ý với phần lớn các khu định cư xảy ra vào hoặc sau ngày 13 tháng Năm. ▪ Cam kết mua 402 triệu đô la của các cơ quan thông thường để giải quyết về phía trước trong quý 3. ▪ Tận dụng 6,6 lần với 2,2 tỷ đô la tài chính repo bao gồm 226 triệu đô la tiền mặt được bảo lưu để hỗ trợ danh mục đầu tư RMBS của cơ quan. Coupon Notional ($ mm) Giá trị hợp lý ($ mm)% tổng số bộ đệm vốn chủ sở hữu (3) ($ mm) repo ($ mm) Danh mục đầu tư ($ mm) Đòn bẩy danh mục đầu tư (nợ/vốn chủ sở hữu) 3.0% 205 177 7.9 23 13,5 35 290 49 6.0 5.0% 621 611 27.1 60 582 89 6.6 5.5% 773 775 34.3 60 740 95 7.8 Tổng số 2.335 2.257 100 3,5%> 3 đến ≤ 5 244 3,5%> 5 đến ≤ 7 240 3,6%> 7 đến ≤ 10 225 3,7%> 10 đến ≤ 15 225 3,9%> 15 242 4.0% Tổng số 2.034 3,7% cơ quan hàng rào (2)
i n f o r m a t i o n u n a u d i t e d, e s t i m a t e d, a n d s u b j e c t t kèo nhà cái phạt góc h a n g e. 14 Cơ quan thông qua (1) | Lãi suất danh mục đầu tư và sự nhạy cảm chênh lệch (2) Cập nhật hàng quý ▪ $ 2,0 tỷ giao dịch hoán đổi ở cuối quý được sử dụng để phòng ngừa rủi ro lãi suất trong danh mục đầu tư thông qua của cơ quan. ▪ HEDGES được sử dụng để phù hợp với thời lượng tỷ lệ chính của trái phiếu. ▪ Ước tính mô hình về lãi suất và độ nhạy lan rộng được mô tả dưới đây. Thay đổi lãi suất (BPS) Thay đổi ước tính trong danh mục đầu tư của cơ quan Giá trị thị trường Ước tính Thay đổi trong vốn chủ sở hữu danh mục đầu tư của cơ quan (75) -0,6% -3,8% (50) -0,2% -1,6% (25) 0,0% -0,3% - -25 -0,1% -0,4% Trong danh mục đầu tư của cơ quan Giá trị thị trường Ước tính Thay đổi trong danh mục đầu tư của cơ quan (50) 2,9% 20,1% (20) 1,1% 7,9% (10) 0,6% 3,9% - - -10 -0,6% -3,9% 20 -1,1% -7,8% 50 -2,8% -19,1%
i n f o r m a t i o n u n a u d i t e d, e s t i m a t e d, a n d s u b j e c t t kèo nhà cái phạt góc h a n g e. Tín dụng dân cư | Tóm tắt danh mục đầu tư 15 Tổng quan ▪ Chúng tôi có được các khoản vay thế chấp nhà ở từ các ngân hàng, các tổ chức tài chính phi ngân hàng và các cơ quan do chính phủ tài trợ. ▪ Chúng tôi tài trợ cho việc mua các khoản vay thế chấp thông qua các cơ sở kho và thỏa thuận mua lại (tài chính truy đòi). ▪ Chúng tôi chứng khoán hóa các khoản vay (tài chính không thu hồi dài hạn) và giữ lại chứng khoán cấp dưới và chỉ lãi cùng với quyền cuộc gọi. ▪ Tái thực hiện lại các khoản vay bao gồm 87% danh mục cho vay (theo số dư chính) và triển lãm dòng tiền nhất quán và độ lồi thấp. Q2 Hàng25 Số liệu thống kê cho vay chính (1) Tái thực hiện các khoản vay thực hiện lại (RPL) Các khoản vay của Nhà đầu tư Jumbo Jumbo (DSCR) cho vay mục đích kinh doanh (RTL) Tổng số tiền cho vay hiện tại số dư tiền gốc chưa trả (UPB) $ 9,5% 417 3.288 223 99,614 Kích thước khoản vay trung bình có trọng số $ 99K $ 968K $ 243K $ 954K $ 109K Lãi suất trung bình có trọng số 5,88% 4,27% 6,88% 455 tháng 361 tháng 360 tháng 15 tháng 436 tháng trung bình có trọng số thời gian còn lại 240 tháng 320 tháng 332 tháng 9 tháng 245 tháng trung bình cho vay gốc (LTV) 79% 89% HPI cập nhật cho vay-giá trị (LTV) 39% 77% 58% 79% 43% 60+ ngày
i n f o r m a t i o n u n a u d i t e d, e s t i m a t e d, a n d s u b j e c t t kèo nhà cái phạt góc h a n g e. 16 cho vay thực hiện lại (RPL) cho vay nhà đầu tư (DSCR) cho vay Jumbo cho vay mục đích kinh doanh (RTL) 5.0 15.0 25.0 35.0 45.0 Ju n- 22 s e p -2 2 d e c- Kinh nghiệm phạm pháp Các nguyên tắc cơ bản về tín dụng dân cư trong danh mục đầu tư RPL kế thừa của chúng tôi vẫn ổn định với vốn chủ sở hữu của người vay đáng kể và gia vị cho vay. 60+ ngày kinh nghiệm phạm pháp (%) (1) 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 Ju n- 22 s e p -2 2 d e c- 22 m ar -2 3 ju n- 23 s e p -2 3 d e c- 23 m ar -2 M AR -2 3 Ju N- 23 S E P -2 3 D E C- 23 M AR -2 4 JU N- 24 S E P -2 4 D E C- 24 M AR -2 5 Kết thúc được bao gồm trong Phụ lục ở cuối bài thuyết trình này.
i n f o r m a t i o n u n a u d i t e d, e s t i m a t e d, a n d s u b j e c t t kèo nhà cái phạt góc h a n g e. 17 Tín dụng dân cư | Kinh nghiệm trả trước trả trước cho thấy sự gia tăng khiêm tốn trong quý 2 với RPL và DSCR trả trước xung quanh tốc độ doanh thu nhà ở và Jumbo Prime trả trước chậm hơn về mặt vật chất. RE-RE-NEANS cho vay (RPL) Khoản vay đầu tư (DSCR) nguyên tố Jumbo Cho vay 0 4 8 12 16 Ju N- 22 S E P -2 2 D E C- 22 M AR -2 3 Ju N- 23 S E P -2 3 D E C- 23 M AR -2 P -2 3 3 D E C- 23 M AR -2 4 Ju N- 24 S E P -2 4 D E C- 24 M AR -2 5 Ju N- 25 Kinh nghiệm trả trước (Hàng năm %) (1) 0 3 6 9 12 15 Ju N- 25 Kết thúc chi tiết được bao gồm trong Phụ lục ở cuối bài thuyết trình này.
i n f o r m a t i o n u n a u d i t e d, e s t i m a t e d, a n d s u b j e c t t kèo nhà cái phạt góc h a n g e. Tín dụng dân cư | Tài trợ truy đòi được bảo đảm (1) Chúng tôi tìm cách khóa chi phí tài trợ của chúng tôi với chứng khoán hóa không thu hồi cùng với các khoản nợ lãi suất nổi của chúng tôi. 18 $ 1,009M $ 262M $ 130M NON-MTM không phải MTM $ 236M đóng nắp Floating Limited MTM $ 785M Nổi MTM Floating Limited MTM nổi Không phải MTM cố định Trao đổi Trao đổi 500 3,45%-Tháng 1 năm 2026 Trao đổi----Hoán đổi tương lai 50 4,00%-Tháng 3 năm 2027 Lãi suất giới hạn 1.000 3,95%-2027 tháng 2 $ 1,413 triệu MTM & Limited MTM (58,3%) $ 1,402M Tỷ lệ thả nổi (57,9%) (2) Tỷ lệ hàng rào lãi suất nổi 111%được đưa vào trong phần phụ lục của phần trình bày này.
i n f o r m a t i o n u n a u d i t e d, e s t i m a t e d, a n d s u b j e c t t kèo nhà cái phạt góc h a n g e. Quản lý tài sản của bên thứ ba nhấn mạnh doanh nghiệp quản lý tài sản của bên thứ ba của Chimera cung cấp dịch vụ tư vấn và thực hiện cho các nhà đầu tư cho vay thế chấp. 19 khoản vay theo Mgmt. Tăng trưởng (YOY) (1) (2) Tăng trưởng giao dịch (YOY) (1) 43% 53% cho vay theo Quản lý ($ tỷ) (1) (2) Khối lượng giao dịch theo số dư chưa thanh toán ($ tỷ) Sản phẩm ✓ Cho thuê gia đình đơn ✓ $ 17,7 $ 19,6 $ 22,0 $ 24,0 $ 25,4 $ 0 $ 5 $ 10 $ 15 $ 20 $ 25 $ 30 Q2'24 Q3'24 Q4'24 Q1'25 Q2'25 $ 3,4 $ 4,7 $ 5,5 Q1'25 Q2'25 Kết thúc chi tiết được bao gồm trong Phụ lục ở cuối bài trình bày này.
Q 1. 2 0 2 5 | I n v e s t o r p r e s e kèo nhà cái phạt góc a t i o n phụ lục
i n f o r m a t i o n u n a u d i t e d, e s t i m a t e d, a n d s u b j e c t t kèo nhà cái phạt góc h a n g e. Số liệu tài chính 21 $ 0,41 $ 1,39 ($ 2,07) $ 1,77 $ 0,17 Q2'24 Q3'24 Q4'24 Q1'25 Q2'25 $ 0,37 $ 0,36 $ 0,37 $ 0,41 $ 0,39 $ 20,91 Q2'24 Q3'24 Q4'24 Q1'25 Q2'25 1.0x 1.2x 1.2x 1.2x 1.8x Q2'24 Q3'24 Q4'24 Q1'25 $ 526 $ 444 $ 311 Q2'24 Q3'24 Q4'24 Q1'25 Q2'25 Thu nhập GAAP trên mỗi cổ phiếu Thu nhập có sẵn để phân phối (EAD) trên mỗi cổ phiếu
i n f o r m a t i o n u n a u d i t e d, e s t i m a t e d, a n d s u b j e c t t kèo nhà cái phạt góc h a n g e. Thu nhập có sẵn để phân phối là một biện pháp phi GAAP và được định nghĩa là thu nhập ròng GAAP không bao gồm (i) lãi hoặc lỗ chưa thực hiện đối với các công cụ tài chính được thực hiện với giá trị hợp lý với những thay đổi về giá trị hợp lý được ghi nhận trong thu nhập, (ii) Các công cụ phái sinh, (vi) đã nhận ra lãi hoặc lỗ đối với các công cụ phái sinh, (vii) Chi phí giao dịch, (viiI) Chi phí bồi thường cổ phiếu cho các giải thưởng đủ điều kiện nghỉ hưu, (ix) khấu hao vô hình và chi phí khấu hao, (x) Chi phí bồi thường không phải tiền mặt phản ánh phần xem xét được trả trong việc mua lại Palisades theo thỏa thuận hợp đồng của người bán có thể phân phối cho các nhân viên kế thừa của người bán (hiện đang là nhân viên của chúng tôi) và đối với mục đích GAAP được ghi nhận là một khoản tiền bồi thường. Số tiền bị loại trừ không bao gồm bất kỳ khoản bồi thường bình thường, định kỳ được trả cho nhân viên của chúng tôi. Chi phí giao dịch chủ yếu bao gồm các chi phí chỉ phát sinh tại thời điểm thực hiện chứng khoán hóa của chúng tôi, một số thỏa thuận tài chính được bảo đảm có cấu trúc và giao dịch kết hợp kinh doanh và bao gồm các chi phí như phí bảo lãnh, phí pháp lý, phí siêng năng, phí kế toán, phí ngân hàng và các chi phí giao dịch tương tự khác. Tất cả các chi phí này đều phát sinh trước hoặc khi thực hiện giao dịch và không tái diễn. Chi phí định kỳ, chẳng hạn như phí bảo dưỡng, phí giám sát, phí ủy thác và các khoản phí tương tự khác không được loại trừ khỏi thu nhập có sẵn để phân phối. Chúng tôi tin rằng việc loại trừ các chi phí này là hữu ích cho các nhà đầu tư vì nó thường phù hợp với việc điều trị nhóm ngang hàng của chúng tôi đối với các chi phí này trong các biện pháp không GAAP của họ, giảm thiểu các vấn đề so sánh theo thời gian gắn liền với thời gian của các giao dịch chứng khoán và có cấu trúc. Ngoài ra, chúng tôi tin rằng điều quan trọng đối với các nhà đầu tư là xem xét số liệu này phù hợp với cách quản lý đánh giá nội bộ hiệu suất của công ty. Phí chi phí bồi thường cổ phiếu phát sinh đối với các giải thưởng cho nhân viên đủ điều kiện nghỉ hưu được phản ánh như một chi phí trong thời gian giao dịch (thường là 36 tháng) thay vì bákèo nhà cái phạt gócáo là một chi phí ngay lập tức. Chúng tôi xem thu nhập có sẵn để phân phối là một thước đo khả năng của danh mục đầu tư của chúng tôi để tạo thu nhập để phân phối cho các cổ đông phổ thông. Thu nhập có sẵn để phân phối là một trong những số liệu, nhưng không phải là số liệu độc quyền mà Hội đồng quản trị của chúng tôi sử dụng để xác định số tiền, nếu có, cổ tức trên cổ phiếu phổ thông của chúng tôi. Các số liệu khác mà Hội đồng quản trị của chúng tôi có thể xem xét khi xác định số tiền, nếu có, cổ tức trên cổ phiếu phổ thông của chúng tôi bao gồm, trong số những người khác, thu nhập chịu thuế, tỷ suất cổ tức, giá trị sổ sách, tiền mặt được tạo ra từ danh mục đầu tư, cơ hội tái đầu tư và các nhu cầu tiền mặt khác. Để duy trì trình độ của chúng tôi như một REIT, luật thuế thu nhập liên bang Hoa Kỳ thường yêu cầu chúng tôi phân phối ít nhất 90% thu nhập chịu thuế REIT của chúng tôi (tuân theo một số điều chỉnh nhất định) hàng năm. Thu nhập có sẵn để phân phối, tuy nhiên, khác với thu nhập chịu thuế REIT. Ví dụ, sự khác biệt giữa thu nhập có sẵn cho phân phối và thu nhập chịu thuế REIT thường có thể dẫn đến việc liệu REIT sử dụng kế toán thị trường cho mục đích GAAP, bồi thường chiết khấu thị trường hay oid và khấu hao phí bảo hiểm, và sự khác biệt trong điều trị chứng khoán hóa cho mục đích GAAP và thuế, giữa các mặt hàng khác. Hơn nữa, REIT thu nhập chịu thuế thường không bao gồm thu nhập của TRS trong nước của chúng tôi trừ khi thu nhập đó được phân phối từ thu nhập và lợi nhuận hiện tại hoặc tích lũy. Việc xác định liệu chúng tôi đã đáp ứng yêu cầu phân phối ít nhất 90% thu nhập chịu thuế REIT hàng năm của chúng tôi không dựa trên thu nhập có sẵn để phân phối và thu nhập có sẵn để phân phối không nên được coi là một dấu hiệu cho thấy thu nhập chịu thuế của chúng tôi, đảm bảo khả năng trả cổ tức của chúng tôi, hoặc làm proxy với số tiền chia cổ tức. Chúng tôi tin rằng thu nhập có sẵn để phân phối giúp chúng tôi và các nhà đầu tư đánh giá thời gian hiệu quả tài chính của chúng tôi trong khoảng thời gian mà không có tác động của một số giao dịch không định kỳ. Do đó, thu nhập có sẵn để phân phối không nên được xem xét một cách cô lập và không phải là người thay thế hoặc vượt trội so với thu nhập ròng hoặc thu nhập ròng trên mỗi cổ phiếu cơ bản được tính theo GAAP. Ngoài ra, phương pháp của chúng tôi để tính toán thu nhập có sẵn để phân phối có thể khác với các phương pháp được sử dụng bởi các REIT khác để tính toán các biện pháp hiệu suất bổ sung tương tự hoặc tương tự, và theo đó, thu nhập của chúng tôi có sẵn để phân phối có thể không thể so sánh với thu nhập có sẵn để phân phối được bákèo nhà cái phạt gócáo bởi các REIT khác. Thu nhập có sẵn để phân phối 22
i n f o r m a t i o n u n a u d i t e d, e s t i m a t e d, a n d s u b j e c t t kèo nhà cái phạt góc h a n g e. Thu nhập có sẵn để phân phối Bảng sau đây cung cấp các biện pháp GAAP về thu nhập ròng và thu nhập ròng trên mỗi cổ phiếu pha loãng có sẵn cho các cổ đông phổ thông trong các giai đoạn được trình bày và chi tiết liên quan đến việc điều chỉnh các mục dòng để thu nhập có sẵn để phân phối và liên quan cho mỗi khoản cổ phần phổ biến được pha loãng trung bình. Thu nhập có sẵn để phân phối được trình bày trên cơ sở cổ phiếu loãng được điều chỉnh. 23 cho các quý kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2025 ngày 31 tháng 3 năm 2025 ngày 31 tháng 12 năm 2024 ngày 30 tháng 9 năm 2024 ngày 30 tháng 6 năm 2024 (đô la trong hàng ngàn, ngoại trừ mỗi cổ phiếu dữ liệu) Thu nhập ròng GAAP (lỗ) Ở giá trị hợp lý (6,971) (128.895) 181,197 (104.012) (11.231) Mạng đã nhận ra (lợi nhuận) khi bán các khoản đầu tư 1,915 - 1.468 - - (tăng) 358 3,684 lỗ chưa thực hiện (tăng) tổn thất đối với các công cụ phái sinh 2.554 6,469 (276) 14,457 (11.955) đã nhận (tăng) Giải thưởng (501) 1,432 (307) (424) (419) Khấu hao tài liệu vô hình và chi phí khấu hao (2) 949 951 321--Bồi thường không phải là tiền mặt liên quan đến mua lại kinh doanh 341 341 10,296- Đối với phân phối $ 32,111 $ 33,526 $ 30,448 $ 29,866 $ 30.308 GAAP Thu nhập ròng (lỗ) trên mỗi cổ phiếu phổ biến pha loãng $ 0,17 $ 1,77 $ (2,07) $ 1,39 $ 0,41 bài thuyết trình.
i n f o r m a t i o n u n a u d i t e d, e s t i m a t e d, a n d s u b j e c t t kèo nhà cái phạt góc h a n g e. Lãi suất ròng trải rộng bảng dưới đây cho thấy tài sản thu nhập trung bình của chúng tôi được nắm giữ, lãi suất kiếm được trên tài sản, sản lượng tài sản kiếm tiền lãi trung bình, cân bằng nợ trung bình, chi phí lãi suất kinh tế, chi phí kinh tế trung bình của quỹ, thu nhập lãi ròng và lãi suất ròng lãi suất cho các giai đoạn được trình bày. 24 Đối với các quý kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2025 ngày 31 tháng 3 năm 2025 (đô la bằng nghìn) 1,264 12,1 % 41.607 548 5,3 % phi đại lý RMBS 962.840 28.289 11,8 % 987,344 28.269 11,5 % cho vay được tổ chức đầu tư 10,856,968 150,093 5,5 % 6.0% $ 12,748,311 $ 189.566 5,9% nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của cổ đông: Các khoản nợ phải chịu lãi (2): Thỏa thuận tài chính được bảo đảm tài sản 29.972 338 4,5% phi cơ quan RMBS 629.610 9.330 5,9% 647,628 9,569 5,9% cho vay được đầu tư 1,851,517 71,701 3,8% nợ dài hạn (3) 139,750 3,474 9,9% 139,750 3,474 9,9% Tổng số $ 11,501,566 $ 130,220 Tài sản/tỷ lệ lãi ròng $ 1,782,742 2,1 % $ 1,978,875 Tỷ lệ 2,3 % của tài sản thu tiền lãi so với các khoản nợ có lãi suất 1.15 1.18 Kết thúc chi tiết được bao gồm trong Phụ lục ở cuối bài trình bày này.
i n f o r m a t i o n u n a u d i t e d, e s t i m a t e d, a n d s u b j e c t t kèo nhà cái phạt góc h a n g e. Tóm tắt đầu tư | Ngày 31 tháng 3 năm 2025 (1) 25 (đô la trong hàng ngàn) giá trị gốc hoặc giá trị thông thường ($) Chi phí khấu hao ($) Giá trị hợp lý ($) Coupon trung bình có trọng số Sách trung bình Sách trung bình tại thời kỳ RMBS cao cấp 994.386 445.212 601.108 5,7% 18,1% 109,789 69.990 69.990 3,3% 268,775 262,344 151.550 81,148 0,7% 4,3% 19,723 61,425 RMBS không phải là đại lý tổng cộng 4.226,761 979,313 1,059,841 4,4% 450,846 449,448 5,5% 5,6% 391.864 57,584 qua (2) 149,420 150,229 149,497 5,5% 5,4% 91,043 58,455 620.342 614.797 5,4% 5,6% 482.906 131.891 Cơ quan cho vay dự án CMBS 40.875 41,494 35.002 3,5% 3,4% 29,128 335.238 47,388 41.540 3,1% 4,1% 30,542 10.998 cho vay đầu tư thực hiện lại các khoản vay 9,751,275 9,544,070 1,640,510 khoản vay chính 414,628 376.810 388.539 4,3% 5,9% 4,342 3,913 4.301 7,2% 320,730 63,507 179.335 Mục đích kinh doanh cho vay 260.073 261.937 259,433 8,8% 7,2% 204.486 54.946 khoản vay được tổ chức đầu tư tổng 11.259.900 11,037,537 10,977,732 1,841,345 1,938,299 Tổng danh mục đầu tư 16.801.454 12.684,580 12.693.910 7,877,079 7,708,409 7,268,077
i n f o r m a t i o n u n a u d i t e d, e s t i m a t e d, a n d s u b j e c t t kèo nhà cái phạt góc h a n g e. Chứng khoán cho vay hợp nhất 26 Khuôn mặt ban đầu (đô la hàng ngàn) đối mặt còn lại (đô la hàng ngàn) phiếu giảm giá trung bình (WAC) Thỏa thuận cổ điển Tổng số được bán tổng số đã bán được giữ lại trái phiếu chưa được bán theo tài sản thế chấp đầu tiên MAR-27 2025 CIM 2025-NR1 254,432 184,463 69.969 240,505 172,078 68,427 5,00% 4,94% tháng 3 2024 CIM 2024-R1 468,148 351,813 116.335 418,742 302,419 116.321 4,75% 5,68% Clean-Up Gọi 2023 CIM 2023-I2 23.530 202,750 35.780 2023 CIM 2023-R4 393,997 343.368 50.629 319,477 268.862 50,615 5.02% 5,67% APR-21 CIM 2023-I1 236.161 205.578 30.583 181.817 151.233 30,583 6,37% 7,37%-ngày 21 tháng 4 năm 2023 2023-R1 585,718 512,503 73.215 457,064 385,041 71,994 5,40% 6,21% hiện có thể gọi 2022 CIM 2022-I1 219,442 122.997 96,445 172.372 75,912 96,445 4,35% 4,73% hiện có thể gọi 2022 CIM 2022 2022-R1 328.226 294.090 34.136 234.549 200.385 34.115 3.05% 4,52% tháng 2 2021-r5 450.396 382.836 67.560 305.535 238.891 66.644 2,00% 5,61% hiện có thể gọi 2021 CIM 2021-R4 2021-R3 859,735 730,775 128.960 431,501 303.502 128.000 1.95% 5,85% hiện có thể gọi 2021 CIM 2021-R2 CIM 2021-R1 2.098.584 1,783,797 314.787 983.323 668,222 314,718 1.94% 6,50% hiện tại Gọi 2020 CIM 2020-R6 418,390 334,151 84.239 240,176 156,817 83.359 2.25% 5,38% hiện có thể gọi 2020 CIM 2020-R5 338,416 257,027 CIM 2020-R3 438.228 328.670 109.558 231.578 124.259 107.319 4,00% 5,51% hiện có thể gọi 2020 CIM 2020-R2 2020-R1 390,761 317,608 73,153 225,762 154.085 71,677 2,90% 5,86% hiện tại có thể gọi 2019 SLST 2019-1 1,217,441 941,719 315,039 252,224 62,815 143,037 80.558 61,981 3.04% 5,78% Clean-Up Gọi 2019 CIM 2019-R4 320,802 256,641 64,161 156.071 94.083 291.237 51.396 134,401 84.781 49,608 2,63% 6,63% hiện có thể gọi 2019 CIM 2019-r2 464.327 358,172 106,155 262,851 160,048 297,409 74.353 197.973 125.601 72.372 3,25% 5,02% hiện có thể gọi 2018 CIM 2018-R3 181,073 146.669 64,634 6,687 57.947 3,87% 4,66% hiện có thể gọi 2008 PHHMC 2008-CIM1 619,710 549,142 70,568 $ 10,276,666 $ 7,460,570 $ 2,804,387 3,63% 5,75%
i n f o r m a t i o n u n a u d i t e d, e s t i m a t e d, a n d s u b j e c t t kèo nhà cái phạt góc h a n g e. Slide #4 1. Chimera đang mua Homexpress gián tiếp thông qua việc mua lại một công ty cổ phần, HX Holdco Corp 2. Các khoản vay được quản lý của bên thứ ba chưa được kiểm tra và bất động sản. Bao gồm tổng nợ liên quan đến các quỹ tín dụng tư nhân tùy ý và các nhiệm vụ quản lý tài sản không tùy ý. Dữ liệu có nguồn gốc và đối chiếu với chi tiết người phục vụ cho vay thế chấp hàng tháng có thể điều chỉnh tiếp theo. Slide #6 1. Có nguồn gốc từ Bloomberg. 2. RMBS lan truyền có nguồn gốc từ Wells Fargo và Bank of America Research. 3. Dữ liệu giá nhà có nguồn gốc từ Bloomberg sử dụng Chỉ số giá nhà của S & P Case Shiller, không được điều chỉnh theo mùa. Slide #7 1. Lợi nhuận kinh tế thể hiện sự thay đổi về giá trị sổ sách phần tư cộng với cổ tức trên mỗi cổ phiếu chung được tuyên bố. 2. Các thỏa thuận mua lại lãi suất nổi không bao gồm các cơ sở lãi suất thả nổi là 236 triệu đô la 3. REPO phi Mark-to-market bao gồm các khoản tài chính có các kỳ nghỉ hạn hoặc các tính năng đánh dấu hạn chế. Slide #8 1 1. Số liệu danh mục đầu tư loại trừ các giao dịch giải quyết thuộc sở hữu và chuyển tiếp của bất động sản. Slide #12 1. Số liệu danh mục đầu tư loại trừ các giao dịch giải quyết bất động sản và chuyển tiếp. 2. Tài sản ròng thông qua cơ quan không bao gồm bất kỳ dự trữ tiền mặt hoặc ký quỹ ban đầu liên quan đến các khoản bảo hiểm lãi suất của chúng tôi được phân bổ cho danh mục đầu tư. Slide #13 1. Các cơ quan thông qua (i) không bao gồm các CMO của cơ quan, CMBS cơ quan và cơ quan di sản chỉ quan tâm đến chứng khoán và (ii) bao gồm các giao dịch giải quyết chuyển tiếp. 2. Không bao gồm các công cụ phái sinh và hàng rào được phân bổ cho danh mục tín dụng dân cư. 3. Bộ đệm vốn chủ sở hữu bao gồm ký quỹ tiền mặt ban đầu được tổ chức bởi các đối tác phái sinh và dự trữ tiền mặt được phân bổ cho danh mục đầu tư RMBS của cơ quan. Slide #14 1. Các cơ quan thông qua (i) không bao gồm các CMO của cơ quan, CMBS cơ quan và cơ quan di sản chỉ quan tâm đến chứng khoán và (ii) bao gồm các giao dịch giải quyết chuyển tiếp. 2. Lãi suất và độ nhạy lan truyền có được bằng cách sử dụng các mô hình được cấp phép từ các bên thứ ba với các đầu vàkèo nhà cái phạt gócó nguồn gốc nội bộ. Kết quả thực tế có thể khác nhau về mặt vật chất so với các ước tính dự kiến. Slide #15 1. Dữ liệu có nguồn gốc từ các bákèo nhà cái phạt gócákèo nhà cái phạt gócủa người được ủy thác, người phục vụ, Bloomberg và Intex. 2 3. Đối với các khoản vay mục đích kinh doanh (RTLS), LTC là chi phí cho vay hoặc tổng số tiền cho vay theo phần trăm giá trị nhà tại thời điểm mua cộng với tất cả các cải tiến ngân sách. 4. Đối với các khoản vay mục đích kinh doanh (RTLS), LTARV là giá trị sửa chữa cho vay theo mức cho vay hoặc tổng số tiền cho vay theo phần trăm giá trị tài sản ước tính sau khi hoàn thành tất cả các cải tiến theo kế hoạch và ngân sách. 5. Tổng số tiền cho vay có trọng số trung bình cho vay ban đầu (LTV) và khoản vay được khấu hao đến giá trị (LTV) không bao gồm LTC và LTARV liên quan đến các khoản vay mục đích kinh doanh. Slide #16 1. Dữ liệu phạm pháp có nguồn gốc từ dữ liệu của Bloomberg, Intex và người được ủy thác/người phục vụ. Prime Jumbo loại trừ dữ liệu trước tháng 12 năm 2022 do tính vật chất. Slide #17 1. Dữ liệu trả trước có nguồn gốc từ dữ liệu của Bloomberg, Intex và người được ủy thác/người phục vụ. Prime Jumbo loại trừ dữ liệu trước tháng 12 năm 2022 do tính vật chất. Kết thúc 27
i n f o r m a t i o n u n a u d i t e d, e s t i m a t e d, a n d s u b j e c t t kèo nhà cái phạt góc h a n g e. Slide #18 1. Khoản tài trợ truy đòi tín dụng dân cư chỉ bao gồm tài chính và các hàng rào lãi suất liên quan đến, hoặc được phân bổ cho danh mục tín dụng dân cư. Dữ liệu không bao gồm tài chính chưa thanh toán hoặc các công cụ phái sinh liên quan đến, hoặc được phân bổ cho danh mục đầu tư RMBS của cơ quan. 2. Không bao gồm tài trợ lãi suất nổi được giới hạn là $ 236 triệu. Slide #19 1. Các khoản vay được quản lý của bên thứ ba chưa được kiểm tra và bất động sản. Không bao gồm tổng nợ liên quan đến các quỹ tín dụng tư nhân tùy ý. 2. Dữ liệu có nguồn gốc và đối chiếu với chi tiết người phục vụ cho vay thế chấp hàng tháng, điều này có thể điều chỉnh và đối chiếu tiếp theo. 3. Thời gian bắt đầu bắt đầu tháng 2 năm 2013. Slide #21 1 Xem Thảo luận bổ sung trong phần Phụ lục của bài thuyết trình này cho GAAP để đối chiếu không GAAP. Slide #23 1. Do kết quả của việc mua lại Palisades, chúng tôi đã cập nhật việc xác định thu nhập có sẵn để phân phối để loại trừ các chi phí giao dịch liên quan đến mua lại, không bán tiền mặt của vô hình và chi phí khấu hao và chi phí bồi thường không bị truy cập. Các chi phí này được loại trừ vì chúng liên quan đến việc mua lại Palisades và không liên quan trực tiếp đến việc tạo ra thu nhập đầu tư danh mục đầu tư của chúng tôi. 2. Khấu hao không dùng tiền mặt của vô hình và chi phí khấu hao liên quan đến việc mua lại Palisades. Slide #24 1. Tài sản thu nhập lãi với chi phí khấu hao. 2. Quan tâm bao gồm lãi suất định kỳ đối với các công cụ phái sinh, net. 3. Các số tiền này đã được điều chỉnh để phản ánh mức trung bình xuất sắc hàng ngày mà các công cụ tài chính được tổ chức trong giai đoạn này. Slide #25 1. Số liệu danh mục đầu tư loại trừ các giao dịch giải quyết bất động sản và chuyển tiếp. 2. Tài sản ròng thông qua cơ quan không bao gồm bất kỳ dự trữ tiền mặt hoặc ký quỹ ban đầu liên quan đến các khoản bảo hiểm lãi suất của chúng tôi được phân bổ cho danh mục đầu tư. Kết thúc, tiếp tục 28
i n f o r m a t i o n u n a u d i t e d, e s t i m a t e d, a n d s u b j e c t t kèo nhà cái phạt góc h a n g e.